Equity Derivater Handelssystemer

Trading Systems SwapsTech, den raskest voksende kapitalmarkedet og bankløsningsleverandøren. les mer BeCyberSure utnevner Mark Tinker som ikke-administrerende direktør Investment Manager og Strategist Forbind BeCyberSure til å hjelpe. Les mer Cortland Capital Market Services lanserer Global ABL Servicing Platform Cortland vinner amerikansk og europeisk ABL service mandat fra global direkte utlåner. Les mer SETL, den finansielle blockchain-spesialisten, åpner Paris-kontoret for å støtte sin eurosone-virksomhet SETL, den Londonbaserte finansielle blokkkjedespesialisten, kunngjorde i dag. les mer Wolters Kluwers Generalkonsulent Barometer Reveals Technology Vedtak i finans og banksektor De mest utbredte Europersquos General Counsels (GCs) tilpasser seg roller og blir mer. les mer eSentire legger til skysjikt for å levere integrert styrt deteksjon og respons 360-graders sikt over nettverk, sluttpunkt og sky gjør uovertruffen. les mer RSA Forsikringsgruppe Onboards CloudMargin for Sikkerhetsstyringsløsning Cloud-Based Tool gjør det mulig for Forsikringsselskapet å møte utfordringer fra 1. mars Regulatory. les mer Wolters Kluwer å dele RegTech Ekspertise på JWG Capital Markets Conference Wolters Kluwer deler sin kompetanse på RegTech i dag på JWG Capital. Les merManagement The Founding Four Dr. Lance Smith, CEO Som en medstifter av Imagine Software, setter Dr. Smith strategisk retning, leder utviklingen av banebrytende analyser og gir sin ekspertise til salgsinnsats. Dr. Smith bringer en sjelden kombinasjon av forretnings og akademisk erfaring til sin rolle som administrerende direktør, med 20 pluss år med direkte involvering i handels - og risikostyringspraksis, matematisk modellering og systemutvikling. Tidligere forestille Dr. Smith leder Sakura Global Capitals egenkapital derivater trading desk. Han begynte sin karriere på Salomon Brothers i 1986, har en PhD i matematikk, og er en tidligere assisterende professor i matematikk ved Columbia University. Steven Harrison, president amp COO Som medstifter av Imagine Software har Mr. Harrison vært med på å styre selskapets evolusjon fra et bedriftsprogramvarefirma til den første fullverdige skybaserte porteføljen og risikostyringsløsningsleverandøren, og mer nylig , i sine nyeste innovasjoner, Imagine Risk Services og Imagine App Marketplace. Mr. Harrison overvåker alle aspekter av Imagines ASP-operasjoner, inkludert produktledelse, profesjonelle tjenester, brukerutdanning og sikkerhet. Han har mer enn tretti års erfaring med å utvikle sanntids programvare for finansielle tjenester, inkludert etablering av handelsdepartementet for Sakura Global Capital. Som ledende tekniker på Salomon Brothers egenkapital derivater proprietære trading desk, Mr. Harrison utviklet firmaene state-of-the-art risikostyring og handelssystemer. Mens han var hos Teler, bygde Mr. Harrison systemet som driver signaturkvoten 5quot og andre initiativer. I 2013 ble Mr. Harrison kåret til en av verdens førti mest fremtredende innovatører og ledere innen handelsteknologi av Institutional Investor. David Miller, SVP Som medstifter av Imagine Software, er Mr. Miller ansvarlig for programvareutvikling, systeminfrastruktur og kvalitetssikring. Mr. Miller har lang erfaring med programmeringsmetoder, dataspredningsevne, arkitektur, sikkerhet og styring av store teknologiprosjekter. Mr. Miller var nøkkelutvikler av handelssystemer for aksjer i Sakura Global Capital Scott Sherman, SVP Som en medstifter av Imagine Software og global leder for forretningsutvikling amp Sales, drar Mr. Sherman sine 25-års erfaring i forretnings-, lov - og investeringsbanker for å overvåke selskapets vekst og relasjoner. Han er ansvarlig for salg av programvarelisenser, nøkkelkontoer og etablering av tredjeparts partnerskap og joint ventures. Mr. Sherman fungerte også som styremedlem i styret og en rektor i RTS Capital Services, Inc. en investeringsbank og flyfinansiering og leasingproblemer. RTS var morselskapet til Executive Jet AviationNetJets, som senere ble kjøpt av Berkshire Hathaway. Mr. Sherman startet sin karriere som bedrifts - og verdipapiradvokat ved firmaet Shea og Gould. NYC Corporate Headquarters Imagine Software, Inc. 22 Cortlandt St. 32nd floor New York, NY 10007 1 212 317-7600 (stemme) 1 212 317-7601 (fax) Cleveland Imagine Software, Inc. 600 East Granger Rd, Suite 130 Brooklyn Heights , OH 44131 1 646 827-4431 (stemme) 1 216 661-4730 (faks) London Imagine Software (UK), Ltd 1. fl., 30-31 Haymarket London SW1Y 4EX UK 44 20 7440-0700 (stemme) 44 20 7440- 0701 (faks) Sydney Imagine Software, Inc. Nivå 3, 61 York Street Sydney NSW 2000 Australia 61 2 9350 8800 (stemme) 61 2 9350 8801 (faks) Folkerepublikken Kina Hong Kong Imagine Software HK Ltd 13F, Tesbury Center 28 Queenrsquos Road East Hong Kong 852 3929-2288 (stemme) 852 2537-9337 (faks) Derivater Programvare Systemer Et av de komplekse programvaresystemene i kapitalmarkeder verden er derivatsystem. Selv om avledede produkter i seg selv ikke er nye for markeder, er det mange komplekse derivatprodukter som er innført i tiår eller så. På grunn av kompleksitet og egendefinert karakter av OTC-derivater, er de totale programvareløsningene ikke fullstendig modnet. Når det er sagt, kan jeg ikke savne å nevne at systemene som omhandler børsnoterte derivater, er ganske modne. Men systemer for å støtte OTC-produkter trenger å ta opp mye. Selv om det er få godt bygget pris - og risikobiblioteker, er systemer for å betjene end-to-end-derivatbehandling fortsatt oppfylt sitt løfte. Som en del av innleggsserien vil jeg gjerne dekke ulike aspekter av dette emnet, og jeg vil starte med denne første posten som drøfter viktige krav til derivatvirksomhet og ulike typer finansinstitusjoner og deres spesifikke behov. I fremtidige innlegg vil jeg dekke organisasjonsstrukturer, ulike markedsaktører og deres roller, produkter som for tiden er tilgjengelige i markedet og andre innsikt. Først, la oss se på noen av de viktigste funksjonene som derivatsystemet skal levere. Valuing (Prissetting) Derivater Gir porteføljeanalyseverktøy som PampL-beregninger, VaR (Value-at-Risk), CVA (Kredittverdireguleringer) osv. Mark-to-Market-posisjoner og porteføljer med flere klasseprodukter Beregn ulike risikofaktorer for å vurdere markedsrisiko , Kredittrisiko Beregn Forretningsrisiko inkludert VaR (VaR-typer) Gi verktøy for Scenarioanalyse, Stresstesting Støtte for flere klasses eiendomsporteføljer Evne til å endre eller konfigurere bestemte attributter av produkter Enkel integrering med back-office-system som regnskap, finans og andre programvare systemer Mulighet for å sette opp Rett gjennom prosessering (handel arbeidsflyter) Enkel integrasjon med Market data systemer (eksterne markedsdata leverandører) Støtte for industristandarder og krav til overholdelse Teknisk fleksibelt, skalerbart og robust system Nå kan vi se på ulike typer brukere av derivatsystemer . Derivater Traders Porteføljeforvaltere Risikostyrere Analytikere Bedriftsskattekontorer Regnskapsførere Det er tid på å se på ulike typer finansinstitusjoner som omhandler derivater. I et nøtteskall vil enhver institusjon som er liten eller stor som styrer penger, måtte klare risikoen ved å bruke noen derivater. Mindre institusjoner stole på sine forhandlere eller tjenesteleverandører for verdivurdering av derivater, regnskap og andre funksjoner, mens store bedrifter bruker proprietære eller leverandørsystemer. Her er listen over typer bedrifter som mest bruker noen slags derivatsystemer. Banker Kapitalforvaltningsselskaper Kapitalforvaltning Avdelinger av forsikringsselskaper Hedgefond Selskapsskatt av store bedrifter Det finnes mange programvare systemer som serverer derivatfelt med spesifikke funksjoner som adresserer behovene til spesifikke forretningsfunksjoner. For eksempel kan systemer som bare gjør derivatregnskap, verdsettelse, risikoanalyse etc. Nå kan vi se på funksjoner i ulike forretningsgrupper som arbeider med derivater. Verdivurdering av derivater 8211 Sammenlign forhandlermotpartipriser Vurder motpartseksponeringer og VaR (Value-at-Risk) Vurder kredittrisiko (motpartsrisiko) Utfør scenarioanalyse og stresstesting Overholdelse av regnskaps og andre regulatoriske krav Asset Management FirmsDivisioner PricingValuering av Derivater Porteføljeanalyse 8211 PampL-beregninger Portefølje Analytics 8211 VaR etc Scenarioanalyse og Stresstesting Risiko Analytics 8211 Beregning av ulike risikofaktorer Posisjonsnivå og porteføljenivå Handelsgrenser og risikokontroll Regnskap og forskriftsmessig overholdelse PricingValuation of Derivatives Porteføljeanalyse 8211 PampL Beregninger Portefølje Analytics 8211 VaR etc Scenario Analyse og Stresstesting Risikoanalyse 8211 Beregning av ulike risikofaktorer Posisjonsnivå og porteføljenivå Handelsgrenser og risikokontrollstøtte for ulike handels - og sikringsstrategier Støtte for bygging og tilpassing av økonomiske modeller Brokerde Alers ville trenge et system som gir alt over og mye mer. De fleste av meglerhandlerne har forskjellige arbeidssteder som håndterer ulike produktgrupper, og foretrekker vanligvis proprietære modeller. Dette skaper behovet for å enten bygge eget system eller bruke avansert leverandørprodukt. La meg prøve å liste noen av de vanlige arbeidsplassene og - avdelingene som betjener derivatvirksomheten. Equity Derivatives Desk Listed Products Skrivebord Fast Income Desk (Listed og OTC Products) Kreditt Derivater Skrivebord Risikostyring Gruppe Kvalitetsstyring Gruppe Prissetting og Evaluering Gruppe Prime Brokerage (Servere Hedge Funds og andre aktiva mgmt bedrifter) Dette er bare noen navn du kan komme over, men den faktiske organisasjonsstrukturen kan variere fra en organisasjon til den andre. Noen av de beste Wall Street-meglerne er: Bank of America Jeg håper dette gir litt kort ide om avledet programvare. Jeg vil utforske dette emnet videre i fremtidige innlegg. Vær sosial, Del